Den ubegrunnede frykten for flyttegebyrer
Mange sitter med gamle fripoliser med rentegaranti fra tidligere arbeidsforhold. Retten til å konvertere disse til avtaler med investeringsvalg ble lovfestet allerede i 2014, mens de nyere lovendringene fra 2026 forbedrer vilkårene i utbetalingstiden og åpner for høyere aksjeandel.
Likevel kvier mange seg for å ta grep om pensjonen sin fordi de frykter at høye flyttegebyrer vil spise opp avkastningen.
Denne frykten er heldigvis helt ubegrunnet når det gjelder selve flyttingen.
Loven setter en absolutt maksgrense
Myndighetene har satt strenge rammer for å sikre at flyttekostnader ikke hindrer konkurranse i pensjonsmarkedet. Regelverket i forsikringsvirksomhetsloven skiller tydelig mellom garanterte produkter og avtaler med investeringsvalg:
- Fripoliser med investeringsvalg: Det er lovpålagt gebyrfritt (0 kr) å flytte fripoliser med investeringsvalg, pensjonskapitalbevis og pensjonsbevis mellom ulike leverandører.
- Ordinære fripoliser (med garanti): Ved flytting av en ordinær fripolise med rentegaranti kan pensjonsforetaket maksimalt kreve 200 kroner i gebyr for å dekke direkte administrative kostnader.
Hvorfor ordinære fripoliser sjelden lar seg flytte
Selv om loven setter et tak på 200 kroner, møter forbrukere en helt annen barriere i virkeligheten.
I praksis er det tilnærmet umulig å flytte en ordinær fripolise med rentegaranti til et annet livsselskap, ettersom ingen norske livsselskaper tar imot eksterne garanterte fripoliser på grunn av strenge Solvens II-krav.
Strenge kapitalkrav gjør at selskapene kvier seg for å overta gamle rentegarantier fra konkurrentene. Dersom du ønsker å bytte leverandør for å få bedre vilkår eller samle pensjonen din, må du derfor i praksis først konvertere avtalen til en fripolise med investeringsvalg.
Hva koster selve forvaltningen?
Når selve flyttegebyret for investeringsvalg er eliminert, er det de løpende forvaltningskostnadene som avgjør hvor mye du sitter igjen med som pensjonist. Det er ofte vanskelig å orientere seg i jungelen av prosentsatser, men prisstrukturene i markedet har blitt langt mer oversiktlige.
Ser vi på Storebrand som et konkret eksempel fra det norske privatmarkedet, krever de ingen faste årlige administrasjonsgebyrer i kroner for fripoliser med investeringsvalg. Du betaler kun prosentvise forvaltnings- og plattformgebyrer basert på saldoen din:
- Anbefalte spareprofiler: Den årlige totalkostnaden ligger mellom 0,60 % og 1,20 %, avhengig av hvilken risikoprofil du velger.
- Indeksfond: Velger du et rimelig indeksfond, som Kron Indeks Global, kommer den samlede årlige kostnaden helt ned mot 0,15 %.
- Plattformavgift for eksterne fond: Avgiften er degressiv og starter på 0,30 % for de første 100 000 kronene, faller til 0,20 % for den neste millionen, og utgjør 0,10 % for overskytende saldo.
Nye muligheter og krav til rådgivning i 2026
Når du konverterer en ordinær fripolise til investeringsvalg, gir du avkall på den årlige rentegarantien i bytte mot muligheten for høyere avkastning. Du overtar dermed risikoen for verditap selv.
For å beskytte deg som forbruker plikter pensjonsforetaket å gjennomføre en grundig egnethetsvurdering og advare deg om risikoen før du gir slipp på rentegarantien.
Samtidig har nyere regelendringer fjernet en gammel bremsekloss: Nå sikrer reglene at investeringsvalget kan videreføres sømløst inn i utbetalingstiden, uten tvungen tilbakeføring til selskapets kollektivportefølje når du blir pensjonist.
Høyere avkastning uten å miste garantien
De regulatoriske endringene fra 2026 gjør også noe viktig for deg som velger å beholde den opprinnelige avtalen din.
Regelverket åpner nemlig for fleksible garantiregler og bruk av lånt egenkapital. Formålet med dette er å la pensjonsselskapene øke aksjeandelen i forvaltningen av garanterte fripoliser, slik at du kan få bedre forventet avkastning uten at du trenger å gi fra deg selve rentegarantien.
Slik velger du riktig pensjonsleverandør
Enten du vurderer å gå over til investeringsvalg eller ønsker å samle ulike pensjonsavtaler, er god og tilgjengelig rådgivning helt avgjørende. Du bør velge en aktør som gir deg trygg veiledning når du skal ta valg som påvirker resten av pensjonstilværelsen din. Har du i tillegg endret sivilstand, er det lurt å undersøke hvem som arver pensjonen din slik at midlene ikke tilfaller feil personer.
Før du bestemmer deg for hvor du vil plassere pensjonen din, er det lurt å undersøke hvordan selskapene behandler kundene sine i hverdagen. På Bytt.no kan du lese verifiserte kundeerfaringer med norske forsikringsselskaper for å se hvilke aktører som leverer best på kundeservice og rådgivning.
